投资门槛要降低 银行理财业务将迎来六大变化

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期待已久的《商业银行财务管理监督管理办法》于20日公开征求意见。降低投资门槛、打破刚性交易、规范非标准投资、消除多层套汇等一系列要求，将为我行理财业务带来深刻变化，有利于行业规范的转变和可持续发展的实现。

投资门槛已降至1万元

作为一项重要调整，该方法将单一公开发行理财产品的销售起点从目前的5万元下调至1万元。

专家表示，降低投资者门槛意味着银行理财客户的扩大，这有利于提高融资能力，扩大行业规模。

为加强对投资者的保护，《办法》规定理财产品在销售前必须在“全国银行金融信息注册系统”注册，银行只能发行在理财系统注册并获得注册码的理财产品，以有效防止“虚假理财”和“飞单”。个人首次购买理财产品时，应在银行网点评估并签署风险容忍度。

打破刚换产品的净值管理

根据新资产管理条例的要求，这些措施要求银行在销售理财产品时，不得宣传或承诺保护资本和收入。这意味着，在银行融资领域，打破交易将成为现实。

该办法要求银行理财产品实现净值管理，坚持公允价值计量原则，鼓励投资资产以市场价值计量，允许合格的封闭式理财产品以摊余成本计量，通过净值波动及时反映产品的收益和风险，使投资者在明确风险的基础上承担自身风险。

新的资产管理条例明确规定了净值管理的原则。一些银行已经开始调整产品，投资者应该做好心理准备，选择自己的金融产品。

规范非标准投资

非标准资产透明度低，流动性差，有些还投资于限制性领域。新的资产管理条例严格规范非标准投资。这种方法延续了期限匹配和额度管理的原则，表明监管部门严格规范非标准投资的态度。

《办法》规定，理财基金投资非标准化债务资产，资产终止日期不得晚于封闭式理财产品的到期日或开放式理财产品的最迟开放日；非上市企业股权投资应为封闭式理财产品，且期限相匹配。

在额度管理方面，该方法要求银行理财产品投资的非标准化债务资产余额不超过理财产品净资产的35%，不超过银行总资产的4%。投资于单个机构及其关联企业的非标准化债务资产余额不得超过本行净资本的10%。

据了解，在20多万亿元的银行理财产品中，非标准化债务资产投资约占15%。

消除多层嵌套

鉴于一些银行购买资产管理产品并形成层层嵌套的问题，很难及时准确地掌握基础资产。该办法要求理财产品不得投资本行或其他银行发行的理财产品；理财产品投资的资产管理产品不得嵌套投资于其他资产管理产品。

专家表示，这将有助于缩短融资链，防止资金转移空，并提高金融管理资金服务实体经济的能力。

规范现有保本理财产品的管理

目前，银行发行的金融产品主要包括保本和非保本。在拆换的要求下，如何管理现有的保本理财产品？

据中国保监会相关部门负责人介绍，保本理财产品根据是否与衍生产品挂钩可分为结构性理财产品和非结构性理财产品，应分别按照结构性存款和其他存款进行管理。

该负责人表示，结构性存款在世界范围内普遍存在，与非担保理财产品在法律关系、业务本质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面存在本质区别。，其中应包括银行的表内会计、资本公积和拨备等。

在过渡期内独立制定整改计划

该办法的过渡期与新的资产管理规定相一致，将于2020年12月31日结束。

《办法》规定，过渡期内，银行新发行的理财产品应符合《办法》的规定，同时可以发行旧产品对接未到期资产，但应控制现有理财产品的整体规模；过渡期结束后，违反规定的金融产品不得再发行或存在。

中国保监会相关部门负责人表示，本行应根据自身实际情况，独立有序地制定本行理财业务整改计划。过渡期结束后，因特殊原因难以回归报表的存量非标准化债务资产和尚未到期的存量权益资产，报监管部门批准后，可以安全有序地妥善安排和处理。

来源：千龙新闻网