重磅监管：网贷资金存管办法落地 银行将强势接手

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正是在这一年半的时间里，在频繁的平台信用风险、飙升的坏账率和高合规成本的叠加下，“银行存管机构”(早在指引中就已出现)一直难以落地。

久闻见人。 2月23日，银监会与十部委联合正式发布《同业拆借资金存管指引》。本文使巨额网上贷款交易资金监管的操作规则有章可循，有法可循，比互联网金融顶层设计文件《互联网金融指导意见》的发布晚了整整一年半。

正是在这一年半的时间里，在频繁的平台信用风险、飙升的坏账率和高合规成本的叠加下，“银行存管机构”(早在指引中就已出现)一直难以落地。银行不进，第三方支付不退，这已经成为长期以来网上贷款资金存管的主要模式。

随着网上贷款整改进入最后阶段，存管机构指南的发布将迫使行业进行两个可预见的变革:

1.第三方支付最终被放弃，联合存管模式全部停止，进入该模式的p2p整改；

2.无数小平台会争相完成注册，因为这是进入银行存管的先决条件。

这两个变化都将在未来180天内发生。

1.与去年征求意见稿相比，该指引增加了新的反洗钱条款。《指引》第九条第六款明确规定，网上贷款机构作为委托人，必须履行并配合存款人履行反洗钱义务。此外，第15条在存管合同条款中增加了反洗钱责任。反洗钱通常在支付领域进行，目前处于前沿，这意味着网上贷款平台的风险控制压力将进一步加大。

2.指定商业银行为存管机构，并明确其豁免条款。银行不会进行任何形式的信用增级。平台项目违约、虚假投标等情况。，银行不会承担任何责任。在宣传方面，该平台不能将银行存款作为宣传和营销的噱头。这将有助于鼓励更多银行加入存管团队。

3.《征求意见稿》要求存管机构向银行监管部门备案，而正式文件删除了这一规定，增加了“信用记录良好，未被列入非正常经营名单和严重违法违规企业名单”的要求。

4.银监会要求银行将网上贷款平台的交易数据保留15年至5年，更具可操作性。

5.它在许多条款中更为宽松、方便和可行。例如，在信息披露方面，以前征求意见稿是在指定的相关官方网站上，现在只需要定期向客户和合同中约定的对象披露，不良率和逾期率的规定被删除。此外，之前的意见稿规定平台业务的所有参与者都需要在银行开立电子账户，这将大大增加平台业务、客户迁移和系统改造的工作量。但是，现在只规定了委托人和客户的客户(包括贷款人、借款人和担保人等)。)应该开户，这使得操作更加容易。

6.在正式文件中补充说明，存管机构要求的同业拆借资金存管业务技术体系应“通过履行正式审计义务，以明显的一致性证明客户资金和业务授权指令的真实性”，以防止客户非法挪用客户资金。

7.很明显，网上贷款机构只能选择一家商业银行作为资金存管机构，这样可以避免多家银行联合存管带来的混乱。

8.明确已开业但不符合本指引要求的委托人和存管机构应在本指引发布之日起6个月内进行整改，整改期限与《同业拆借信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定的不超过1年的整改期限相匹配。

在线贷款仍在争议中快速发展。

根据第三方监控平台网上贷款首页的数据，截至2017年1月底，p2p贷款余额增加到8560.95亿元，比12月底增加4.88%；同时，历史累计交易额达到3.65万亿元，比去年同期的1.5万亿元增长143.33%。

然而，与行业市场规模的快速扩张不一致的是，网上贷款资金合规存管的进展仍然缓慢。在回答记者关于存管指引的提问时，银监会负责人表示，专项整治工作的深入调查阶段已经结束，资金存管落实不到位的问题更加突出。据第三方不完全统计，截至2016年底，共有90多个p2p系统，占p2p机构总数的4%。

据记者从网上贷款之家获得的最新数据显示，截至2月20日，存管系统对接平台的数量增加了23个，达到113个，占去年底的4%，上升到4.83%。还有更多的平台在路上，有93个平台已经签署协议，但还没有正式推出该系统。

共206个(网上和签约)平台已基本建成，其中包括32家商业银行。其中，城市商业银行是绝对的主力军。荣360调查显示，华兴银行网上资金存管平台数量最多，达到37个，约占25%；其次是恒丰银行、江西银行、尚辉银行和浙商银行。在其他国有和股份制银行中，兴业银行(601166，收购)、中信银行(601998，收购)、民生银行(600016，收购)和广发银行相对活跃，但网上平台存管数量未超过5家。

值得一提的是，《指引》第10条规定，商业银行作为存款人，必须指定一级部门负责同业拆借资金存管业务的管理和运营，该部门的设立可以保证存管业务运营的完整性和独立性。

据记者了解，目前，已有30多家银行推出存管业务，其中许多是在二级部门运营，但它们可以保证存管业务运营的独立性。民生银行是第一家经营此项业务的银行，系统成熟度高，存管业务由金融市场线资产托管部经营；上海银行(601229，BUY)由新机构部资产托管部运营，江苏银行(600919，BUY)由互联网财务部和托管部联合运营，其他许多股份制银行由互联网财务部负责。然而，宝商银行是为数不多的将共同基金存管放在一级部门的银行之一，由数字银行部负责。

回到一年半前(2015年7月18日)，“银行存管”的提法第一次正式出现在共同基金的指引中。在过去两年左右的时间里，业内人士曾将资本账户监管称为“资金托管”，但“托管”的主体很少是银行，大多数是第三方支付。

后来，在监管将“银行存管”提上日程后，平台开始积极寻求银行对账户监管的干预。但是，最初的模式比较广泛，大多是平台将风险准备金和平台存款存入银行的公司账户，银行定期签发资金存单。然而，投资者和借款者之间的交易资金仍然是根据平台指令通过第三方支付进行转移的，银行根本没有对交易资金进行监管。

去年网上贷款资金存管的草案发布后，我行为投融资双方开立资金账户的意向已经非常明确和确定。因此，曾经是托管主力军的第三方支付开始与银行联手，推出了一度流行的“联合托管”模式——银行开设平台托管账户，同时开通第三方支付的结算渠道接口，第三方支付根据平台指令进行资金分配。

今天的存管指南终于发布了，宣布这种模式的最终淘汰。《指引》强调银行开展资金存管业务的独立性，指出第三方支付机构作为非银行金融机构，不具备存款人自身的业务主体资格。

某大型城市商业银行资产托管部的一位人士告诉记者，在银行推出的存管模式下，平台需要在银行开立三种账户:普通银行存管账户、平台自有资金账户和风险准备金/保证金账户。存款主账户管理投资者的交易资金，在线借贷平台发送数据并给出指令，银行转账。在这个主账户下有许多虚拟子账户，每个账户记录每个交易的资金流。虚拟子账户和交易账户相互绑定；平台自有资金账户为平台自有企业账户，自有资金单独存放；风险准备金/保证金账户也称为信用增级账户。如果平台有担保公司，那么担保公司需要在账户下存入一定的保证金；如果没有，平台会将一定比例的自有风险准备金存入该账户。本账户资金只有在平台存在赎回风险的情况下，经银行同意后才能使用。

这是“大账户+虚拟账户”的主流和最流行的模式。此外，目前还有一种形式似乎是兼容的，即二级账户模式。通常，提供这种模式的银行会将存款业务放在直接银行部门。在这种模式下，存管银行还将为投资者和借款者开设两种类型的电子账户。但是需要注意的是，采用这种模式的银行并不多，因为这种模式对开户、销户和支付金额的要求比较严格。

总之，这两种模式是银行分别管理平台自有资金和客户资金，并为交易资金单独开立资金结算账户。但是，不同的银行有不同的收费方式，通常分为三种:按贷款余额的一定比例收费、按交易次数收费和按年费收费。

如上所述，《指引》提到商业银行开展资金存管业务时，使用了介词动词“独立开展”。这引出了一个长期以来备受质疑的老话题——长期以来在p2p存管业务中根深蒂固的第三方支付是彻底出局了，还是还能保住？

对此，富友支付总裁吴伟认为，虽然存管的主体不再是第三方支付，但该指引并没有限制支付公司与银行之间的合作。存管方案包括业务管理和交易验证功能，充值、取现、支付等资金结算功能，交易密码或其他有效指令的验证。支付公司仍然可以为银行提供技术解决方案和咨询服务，帮助网上贷款实现从支付充值到交易，再到支付取款的顺利结果。

备受瞩目的网上贷款存管“霸主”汇款世界高级副总裁兼汇款数据总裁穆海杰表示:“我们已经做好充分准备，完成了与贵州银行、尚辉银行等多家商业银行的对接工作。我们有信心在六个月的整改期内，帮助合作网上贷款平台完成与商业银行的全面对接。

穆海杰认为，汇款仍然可以为平台和银行提供双向技术对接服务。“对于客户(平台)，我们将提供高效的支付和结算服务；对于存款人(银行)，我们还将依托覆盖全国的银行间结算优势，帮助银行为用户提供更加便捷的支付服务。”。

这证明了记者之前对一家股票公司的采访。该行托管部的一位人士告诉记者，如果投资者的资金账户没有在存管银行开立，存管银行仍将通过第三方支付在银行间转移资金，因为渠道成本更低、速度更快。

荣360网上贷款分析师韩腾高度概括了上述各方的意见:监管否定了联合存管模式，强调银行应亲自履行存管职责，开立账户、处理交易信息、验证交易密码。在联合存管模式下，将这些责任移交给第三方进行支付是不符合规定的，但其他信息处理和技术开发工作不会改变存管责任主体。

以上观点综合来自江苏省互联网金融协会副会长周、总经理、研究院院长李、ppmoney Financial Management首席执行官、积木首席执行官、做空金融网总经理杨霞云、人人贷款创始人杨毅夫、中国人民大学崇阳金融研究所客座研究员董希淼。

来源：千龙新闻网