资本市场的下一步是什么？听易会满这么说

本篇文章4986字，读完约12分钟

在第十二届陆家嘴论坛上，论坛轮值主席、证监会主席易会满就资本市场开放、呼伦通、科技板块建设、市场化改革、违规态度等问题进行了阐述。

疫情影响下的资本市场

易会满介绍，自疫情爆发以来，中国金融业和资本市场总体保持平稳运行。主要有以下经验:

首先，我们要坚定不移地扩大开放，通过开放促进改革和发展。中国资本市场对外开放的步伐并没有因为疫情而放缓，而是进一步加快。证券基金和期货机构的外资股提前全面放开，六家外资控股证券公司成功登陆。QFII/ RQFII完全取消配额限制，与海外机构投资者保持及时沟通，增进互信，总体保持外资净流入。加强与海外监管机构合作，共同打击上市公司财务欺诈。保持一定实力，坚持市场化和法治方向，全面深化资本市场改革。科技板块制度创新、创业板和试点登记制度改革、新三板改革等重大举措正在陆续实施。

第二，坚持科学监管，在充分尊重法律的基础上体现监管的温度和灵活性。疫情爆发以来，一方面，我们坚持依法办事，充分发挥市场自律和创新发展机制。另一方面，辩证地把握监管的原则和灵活性，体现差别待遇和分类政策的监管取向，更好地实现市场效应和社会效应的有机统一。

第三，加强各方合作，着力提高金融治理效率。与以往应对股市风险的事件相比，资本市场应对疫情影响的政策力度更大，效果更明显。在国务院财政委员会的统一指挥和协调下，各有关单位密切配合，加强了对形势的研究和判断，加强了货币、财政和金融监管政策的协调。中国资本市场实现了正常开放和正常运行，重点领域风险边际收敛，市场弹性明显增强，支持恢复工作和实体经济生产发展的功能有效发挥。

关于与海外金融监管机构和国际金融组织的合作

易会满指出，艾滋病对人类社会的影响和冲击是巨大的，经济全球化的进程也呈现出暂时的困难。但总的来说，国际分工和市场规则的内在逻辑没有根本改变，全球化中遇到的问题只能在全球化的发展中得到解决。流动和流通是资本的本质，综合发展是金融的主流。后疫情时期，我们要主动适应新形势，坚持相反方向，创新思路和方式解决问题，共同推进全球金融合作和金融风险防控，在新的起点上实现新的发展。

易会满表示，目前，全球金融市场已形成24小时连续交易网络，不同时区和地区的股票、债券、外汇和商品市场高度关联，为全球经济和贸易提供了强有力的支撑，同时金融风险跨市场、跨行业、跨领域的交叉感染也日益突出。自春节以来，世界主要市场经历了历史上罕见的暴力冲击，这种情况可能会持续到流行病危机解除。

易会满说，新的起点需要新的视野、新的模式和新的思维。中国证监会将继续加强与海外金融监管机构和国际金融组织的广泛合作，积极参与国际金融治理，共同建立打击跨境证券违法行为的执法联盟，共同解决加强全球上市公司审计监管合作的路径，共同维护全球投资者的合法权益。这也是在新的起点上推进上海国际金融中心建设的新要求和新内涵。

论资本市场的高层次双向开放

易会满表示，受疫情影响，全球贸易、投资和消费大幅下降，供应链产业链受阻，供需双方均受挫。面对困难，我国金融业必须主动充分发挥促进要素资源全球配置、促进跨境投融资活动和支持产业科技创新的重要作用。

易会满进一步表示，资本市场应该肩负起帮助更高层次开放的使命。开放是现代经济体制和成熟金融市场的基本特征，也是建设国际金融中心的必由之路。中国证监会将继续秉持开放、合作、共享的理念，加快资本市场高层次双向开放，不断深化资本市场互联互通，进一步优化深港沪港通机制，扩大深港沪港通投资范围和目标，不断丰富内地与香港全方位、多层次务实合作，进一步提升沪通业务水平，拓宽交易所交易基金互联互通机制，共同推进上海国际金融中心建设，支持巩固国际金融中心地位。我们也热烈欢迎世界各地的投资者更广泛、更深入地参与和投资中国市场，以互利共赢的方式促进全球经济金融一体化和发展。

论科学技术委员会的下一步发展

易会满表示，资本市场应该肩负起推动创新和转型的使命。归根结底，战胜这一流行病和恢复经济发展离不开科技力量的支持。回顾以往所有全球经济和金融危机，科技进步和技术创新是摆脱危机的根源。这种流行病必将推动新产业和新技术的快速发展。要充分发挥资本市场在促进创新资本形成方面的机制优势，大力推进科技、产业、金融的良性循环，帮助全球产业链实现重新连接、再优化和再整合。

中国证监会将继续推进科技板块建设，加快引进科技板块股份纳入上海证券交易所标准、引入做市商制度、研究和允许旧的首次公开发行股票转让等创新制度，及时引入科技板块再融资方式，推出小型快速再融资系统，发布科技板块指数，研究和推出相关产品和工具，支持更多硬技术企业利用资本市场成长和发展。

论金融欺诈的零容忍

易会满表示，健康的市场生态对资本市场的高质量发展具有必要的意义。围绕建设规范、透明、开放、动态、弹性资本市场的总体目标，以新《证券法》实施为契机，加快完善资本市场基本制度，努力构建权责分明、市场运行规范有序、市场主体诚信自律的制度生态。坚定推进市场化改革，尊重市场规律，避免行政干预，更好地保护和提高投资者的积极性，形成投融资平衡、市场交易高效透明、各类投资者积极参与的市场生态。进一步加强监管执法，对金融欺诈等恶性违规行为保持零容忍，严格市场纪律，净化市场环境。

支持上海国际金融中心建设的思考

易会满表示，中国证监会将一如既往地大力支持上海国际金融中心建设，支持资本市场重大改革创新举措率先在上海试点。

在要素市场建设方面，我们将继续支持上海证券市场、交易所债券市场、期货和金融衍生品市场的开放发展，支持交易所加强与海外市场的多种形式合作，进一步提升国际服务能力，进一步提升原油等大宗商品的国际定价影响力。

在支持行业机构做强做大方面，继续鼓励和支持外资金融机构设立或举办证券基金期货机构，为外资机构创造公平、良好的市场环境。继续支持地方机构充分利用上海发展优势，努力建设世界一流的投资银行和理财机构。

在优化金融法律环境方面，我们将继续加强与司法机关的合作，支持上海积极探索和实践证券代表诉讼，调解全国证券期货纠纷，努力建设法律诚信资本市场示范区。

在第十二届陆家嘴论坛上，论坛轮值主席、证监会主席易会满就资本市场开放、呼伦通、科技板块建设、市场化改革、违规态度等问题进行了阐述。

疫情影响下的资本市场

易会满介绍，自疫情爆发以来，中国金融业和资本市场总体保持平稳运行。主要有以下经验:

首先，我们要坚定不移地扩大开放，通过开放促进改革和发展。中国资本市场对外开放的步伐并没有因为疫情而放缓，而是进一步加快。证券、基金和期货机构的外资股提前全面放开，六家外资控股证券公司成功登陆。QFII/ RQFII完全取消配额限制，与海外机构投资者保持及时沟通，增进互信，总体保持外资净流入。加强与海外监管机构合作，共同打击上市公司财务欺诈。保持一定实力，坚持市场化和法治方向，全面深化资本市场改革。科技板块制度创新、创业板和试点登记制度改革、新三板改革等重大举措正在陆续实施。

第二，坚持科学监管，在充分尊重法律的基础上体现监管的温度和灵活性。疫情爆发以来，一方面，我们坚持依法办事，充分发挥市场自律和创新发展机制。另一方面，辩证地把握监管的原则和灵活性，体现差别待遇和分类政策的监管取向，更好地实现市场效应和社会效应的有机统一。

第三，加强各方合作，着力提高金融治理效率。与以往应对股市风险的事件相比，资本市场应对疫情影响的政策力度更大，效果更明显。在国务院财政委员会的统一指挥和协调下，各有关单位密切配合，加强了对形势的研究和判断，加强了货币、财政和金融监管政策的协调。中国资本市场实现了正常开放和正常运行，重点领域风险边际收敛，市场弹性明显增强，支持恢复工作和实体经济生产发展的功能有效发挥。

关于与海外金融监管机构和国际金融组织的合作

易会满指出，艾滋病对人类社会的影响和冲击是巨大的，经济全球化的进程也呈现出暂时的困难。但总的来说，国际分工和市场规则的内在逻辑没有根本改变，全球化中遇到的问题只能在全球化的发展中得到解决。流动和流通是资本的本质，综合发展是金融的主流。后疫情时期，我们要主动适应新形势，坚持相反方向，创新思路和方式解决问题，共同推进全球金融合作和金融风险防控，在新的起点上实现新的发展。

易会满表示，目前，全球金融市场已形成24小时连续交易网络，不同时区和地区的股票、债券、外汇和商品市场高度关联，为全球经济和贸易提供了强有力的支撑，同时金融风险跨市场、跨行业、跨领域的交叉感染也日益突出。自春节以来，世界主要市场经历了历史上罕见的暴力冲击，这种情况可能会持续到流行病危机解除。

易会满说，新的起点需要新的视野、新的模式和新的思维。中国证监会将继续加强与海外金融监管机构和国际金融组织的广泛合作，积极参与国际金融治理，共同建立打击跨境证券违法行为的执法联盟，共同解决加强全球上市公司审计监管合作的路径，共同维护全球投资者的合法权益。这也是在新的起点上推进上海国际金融中心建设的新要求和新内涵。

论资本市场的高层次双向开放

易会满表示，受疫情影响，全球贸易、投资和消费大幅下降，供应链产业链受阻，供需双方均受挫。面对困难，我国金融业必须主动充分发挥促进要素资源全球配置、促进跨境投融资活动和支持产业科技创新的重要作用。

易会满进一步表示，资本市场应该肩负起帮助更高层次开放的使命。开放是现代经济体制和成熟金融市场的基本特征，也是建设国际金融中心的必由之路。中国证监会将继续秉持开放、合作、共享的理念，加快资本市场高层次双向开放，不断深化资本市场互联互通，进一步优化深港沪港通机制，扩大深港沪港通投资范围和目标，不断丰富内地与香港全方位、多层次务实合作，进一步提升沪通业务水平，拓宽交易所交易基金互联互通机制，共同推进上海国际金融中心建设，支持巩固国际金融中心地位。我们也热烈欢迎世界各地的投资者更广泛、更深入地参与和投资中国市场，以互利共赢的方式促进全球经济金融一体化和发展。

论科学技术委员会的下一步发展

易会满表示，资本市场应该肩负起推动创新和转型的使命。归根结底，战胜这一流行病和恢复经济发展离不开科技力量的支持。回顾以往所有全球经济和金融危机，科技进步和技术创新是摆脱危机的根源。这种流行病必将推动新产业和新技术的快速发展。要充分发挥资本市场在促进创新资本形成方面的机制优势，大力推进科技、产业、金融的良性循环，帮助全球产业链实现重新连接、再优化和再整合。

中国证监会将继续推进科技板块建设，加快引进科技板块股份纳入上海证券交易所标准、引入做市商制度、研究和允许旧的首次公开发行股票转让等创新制度，及时引入科技板块再融资方式，推出小型快速再融资系统，发布科技板块指数，研究和推出相关产品和工具，支持更多硬技术企业利用资本市场成长和发展。

论金融欺诈的零容忍

易会满表示，健康的市场生态对资本市场的高质量发展具有必要的意义。围绕建设规范、透明、开放、动态、弹性资本市场的总体目标，以新《证券法》实施为契机，加快完善资本市场基本制度，努力构建权责分明、市场运行规范有序、市场主体诚信自律的制度生态。坚定推进市场化改革，尊重市场规律，避免行政干预，更好地保护和提高投资者的积极性，形成投融资平衡、市场交易高效透明、各类投资者积极参与的市场生态。进一步加强监管执法，对金融欺诈等恶性违规行为保持零容忍，严格市场纪律，净化市场环境。

支持上海国际金融中心建设的思考

易会满表示，中国证监会将一如既往地大力支持上海国际金融中心建设，支持资本市场重大改革创新举措率先在上海试点。

在要素市场建设方面，我们将继续支持上海证券市场、交易所债券市场、期货和金融衍生品市场的开放发展，支持交易所加强与海外市场的多种形式合作，进一步提升国际服务能力，进一步提升原油等大宗商品的国际定价影响力。

在支持行业机构做强做大方面，继续鼓励和支持外资金融机构设立或举办证券基金期货机构，为外资机构创造公平、良好的市场环境。继续支持地方机构充分利用上海发展优势，努力建设世界一流的投资银行和理财机构。

在优化金融法律环境方面，我们将继续加强与司法机关的合作，支持上海积极探索和实践证券代表诉讼，调解全国证券期货纠纷，努力建设法律诚信资本市场示范区。

来源：千龙新闻网