11月结构性存款规模环比增0.67% 挂钩利率、汇率产品最多

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11月份，结构性存款规模较上月增长0.67%

根据央行发布的最新数据，11月份中国银行业结构性存款总额为99533.48亿元，同比增长665.53亿元，环比增长0.67%，同比增长39.76%。

从近年来结构性存款规模的变化来看，今年1月至4月，结构性存款规模增长非常迅速。一方面，去年11月，新的资产管理条例草案出台，规定要退出保本和理财，保本结构性存款成为最佳替代，银行积极抢占市场；另一方面，在第一季度，主要银行往往承受着最大的存款压力，因为第一季度吸收的存款往往决定了当年的存款水平。

8月至9月，结构性存款规模达到峰值，突破10万亿元大关，但从10月至11月，规模有所下降，这可能与监管收紧有关。9月底发布的《商业银行金融管理监督管理办法》重申，只有具备衍生品交易资格的银行才能发行结构性产品，而本地小银行大多不合格。

从构成上看，中小银行单位结构性存款占比最高，11月份为45445.18亿元，占比45.66%，而大银行单位结构性存款占比最低，11月份为12697.59亿元，占比12.76%。一般来说，单位结构性存款的规模高于个人结构性存款。

11月份，结构性存款的发行较上月增长35.59%

据荣360不完全统计，11月份结构性存款400笔，较10月份增加105笔，较上月增长35.59%。

从过去一年的结构性存款流通趋势来看，今年4月之前的数量很少，每月的流通量在200以下。5月份之后，发行量大幅增加，每月发行量大多在300至400份之间。

可以看出，结构性存款的规模和数量并不一致。主要原因是销售方对结构性存款的管理不统一。一些银行将结构性存款纳入银行理财进行管理，主要是国有银行和股份制银行，并专注于全国银行理财信息登记系统中的产品。注册，产品信息可以在中国财富管理网找到；然而，一些银行的结构性存款没有在金融信息注册系统中注册，因此无法找到具体的产品信息，而本地银行是主要的银行。

此外，今年上半年，结构性存款市场混乱，许多不具备衍生品交易资格的银行也加入了结构性存款的发行阵营，结构性存款无法进行数量监控，但可以进行规模记录。

11月份，结构性存款收益率上升了0.17个百分点

根据荣360监测的数据，11月份结构性存款的平均预期最高收益率为4.03%，较10月份上升0.17个百分点。这里有两种可能:第一，年底银行的存储压力加大，结构性存款利率上调；二是部分银行结构性存款收入上限过高，提高了市场平均收入水平。后者更有可能。

10月份，结构性存款的最高收入限额为8.5%，但11月份，8种结构性存款的最高收入限额超过10%。如果排除这8种超高收益产品，平均预期最高收益率为3.88%，仅比10月份高出0.02个百分点。

40%结构性存款的门槛是1万元

11月份有350笔人民币结构性存款，其中142笔的起点为1万元，占比40.57%，远高于银行理财的14.78%。可以看出，结构性存款的门槛普遍低于理财产品。

结构性存款的利率和汇率最高

荣360监测的数据显示，11月份发行的结构性存款中，有73种产品分别与利率和汇率挂钩。此外，有59种产品与黄金挂钩，21种产品与股票和指数挂钩，一些产品没有显示挂钩目标。

如何判断结构性存款的收益率合规性？

结构性存款的收益率是一个区间，既有上限也有下限。它是一种有保证的浮动收益产品，那么投资者如何判断结构性存款的合规率呢？换句话说，在什么情况下结构性存款可以达到预期的最高回报率？

荣等360名财务分析师提出了三点建议:

1.查看产品手册

一般来说，产品说明书中有具体的收益规则，结构性存款的大部分收益规则并不复杂，稍有金融常识的投资者都会理解，这是最可靠的方法。目前，市场上大多数结构性存款很有可能达到收入上限。

2.咨询银行职员

如果你看不懂产品手册，或者产品手册不清楚，你可以咨询银行的工作人员，要求他们解释产品的利润规律，以及这种产品的历史到期收益率和达到利润上限的概率。当然，银行职员所说的只能作为一个参考，而不是唯一的参考。

3.指收入的上限

目前，结构性存款的平均收入上限约为4%。如果远远超过这个水平，达到这个水平的概率就很低，如果低于4%，就很有可能达到。如果结构性存款的收入上限超过5%、8%甚至10%，那么我们需要保持警惕。到期收益率存在很大的不确定性。

来源：千龙新闻网